Merlin firma un préstamo de 3.750 millones para financiar su expansión en centros de datos
La operación elimina vencimientos de los próximos tres años, eleva la línea revolving hasta 1.500 millones y amplía la vida media de la deuda a 5,3 años.
La operación elimina los vencimientos de deuda de los próximos tres años, amplía el plazo medio de financiación y proporciona flexibilidad para desarrollar nuevos proyectos.
Merlin Properties ha firmado un préstamo sindicado de 3.750 millones de euros para reestructurar su deuda corporativa y garantizar la financiación necesaria para sus próximos proyectos, especialmente el desarrollo de su negocio de centros de datos.
Según ha comunicado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el acuerdo corresponde a una financiación sostenible corporativa suscrita con un sindicato de entidades bancarias nacionales e internacionales. La operación está estructurada en dos tramos: uno de préstamo a plazo (Term Loan) y otro de crédito revolving (Revolving Credit Facility).
Dos tramos para reorganizar los vencimientos
El primer tramo, correspondiente al Term Loan, contempla dos desembolsos que suman 2.250 millones de euros. Ambos tendrán como fecha de vencimiento el 30 de abril de 2032.
El primero, por valor de 725 millones de euros, estará disponible a partir del 3 de noviembre y se destinará a cancelar anticipadamente el préstamo sindicado que vencía en 2028.
El segundo desembolso, de 1.525 millones de euros, podrá utilizarse hasta el 30 de abril de 2027 y servirá para amortizar el bono de 500 millones de euros cuyo vencimiento estaba previsto para el 3 de julio de ese mismo año.
Por otra parte, Merlin ha ampliado el segundo tramo de financiación, correspondiente a la línea de crédito revolving, que pasa de 740 millones a 1.500 millones de euros.
La compañía amplía la vida media de su deuda
La financiación se ha cerrado con un coste medio de margen sobre el índice de referencia (MS) de 100 puntos básicos. Además, la operación permite ampliar la vida media de la deuda de Merlin Properties de 3,7 a 5,3 años.
En paralelo, la compañía ha amortizado el bono de 800 millones de euros que vencía el 2 de noviembre de 2026. Para realizar este pago ha utilizado recursos disponibles en su tesorería, procedentes de financiaciones formalizadas en ejercicios anteriores.
Más flexibilidad para desarrollar los centros de datos
Merlin destaca que la combinación de estas operaciones refuerza su perfil crediticio y elimina los vencimientos de deuda previstos para los próximos tres años.
La nueva estructura también proporciona mayor flexibilidad financiera para ejecutar su estrategia de crecimiento, con especial atención al desarrollo de su programa de centros de datos.
La compañía señala que mantendrá un nivel de apalancamiento reducido, con una ratio del 25% de deuda sobre el valor de los activos (LTV, por sus siglas en inglés).